Vor- und Nachteile von ICO

Bei einem Börsengang erhält der Investor als Gegenleistung für seine Investition Aktien des Unternehmens. Bei einem ICO gibt es keine Aktien als solche. Stattdessen stellen Unternehmen, die über ICOs Gelder beschaffen, eine Blockchain zur Verfügung, das Äquivalent einer Aktie – ein Kryptowährungs-Token. In den meisten Fällen zahlen Anleger mit beliebten bestehenden Coins wie Bitcoin oder Ethereum und erhalten im Gegenzug eine entsprechende Menge an neuen Coins (Token).

Es ist erwähnenswert, wie einfach es für ein Unternehmen ist, einen ICO zu starten, um Token zu erstellen. Es gibt Online-Dienste, mit denen Sie Kryptowährungs-Token in Sekundenschnelle generieren können. Anleger sollten dies bei der Betrachtung der Unterschiede zwischen Aktien und Token im Hinterkopf behalten – der Token hat keinen inneren Wert oder rechtliche Garantien. ICO-Manager generieren Token gemäß den Bedingungen des ICO, erhalten sie und verteilen sie dann gemäß ihrem Plan und übertragen sie an einzelne Anleger.

Frühe Investoren in ICO-Deals sind normalerweise motiviert, Token zu kaufen, in der Hoffnung, dass die ersten Pläne nach der Einführung erfolgreich sein werden. Wenn dies der Fall ist, wird der Wert der Token, die sie während des ICO gekauft haben, über den während des ICO selbst festgelegten Preis steigen, und sie werden einen Gewinn erzielen. Dies ist der Hauptvorteil von ICO: die Möglichkeit einer sehr hohen Rentabilität.

ICOs haben viele Anleger wirklich zu Millionären gemacht. Während des allgemeinen Hypes um Kryptowährungen im Jahr 2017 gab es beispielsweise 435 erfolgreiche ICOs, die jeweils durchschnittlich 12,7 Millionen US-Dollar einbrachten. Somit belief sich die Gesamtsumme der für 2017 eingeworbenen Mittel auf 5,6 Milliarden US-Dollar, wobei die 10 größten Projekte 25 % davon ausmachten. Darüber hinaus brachten die während des ICO gekauften Token durchschnittlich das 12,8-fache der anfänglichen Investition in Dollar zurück.

Da ICOs in der Kryptowährungs- und Blockchain-Branche in den Vordergrund gerückt sind, haben sie auch Herausforderungen, Risiken und unvorhergesehene Chancen mit sich gebracht. Viele Anleger investieren in ICOs in der Hoffnung auf eine schnelle und signifikante Rendite. Die Quelle dieser Hoffnung sind die erfolgreichsten ICOs der letzten Jahre, die tatsächlich enorme Gewinne eingefahren haben. Anlegerbegeisterung kann jedoch auch verwirrend und irreführend sein.

Da ICOs weitgehend unreguliert sind, sind ICOs voll von Betrügereien und Betrügereien, die übermäßig naive und schlecht informierte Anleger ausnutzen. Und da sie nicht von Finanzbehörden wie der SEC reguliert werden, werden Gelder, die aufgrund von Betrug oder Inkompetenz verloren gegangen sind, mit seltenen Ausnahmen nie zurückgegeben.

Das schnelle Wachstum der Zahl der ICOs im Jahr 2017 führte Anfang September 2017 zu einer negativen Reaktion einer Reihe von Regierungs- und Nichtregierungsorganisationen auf der ganzen Welt. Die People’s Bank of China hat ICOs offiziell verboten und sie als kontraproduktiv für die wirtschaftliche und finanzielle Stabilität bezeichnet.

Die Zentralbank von China hat die Verwendung von Token als Währung verboten und es Banken untersagt, ICO-bezogene Dienstleistungen anzubieten. Infolgedessen fielen in diesem Moment die Preise von Bitcoin und Ethereum, was viele als Zeichen einer zukünftigen Regulierung der Kryptowährung sahen. Das Verbot verhängte auch eine Geldstrafe für bereits abgeschlossene ICOs. Anfang 2018 haben Facebook, Twitter und Google ICO-Anzeigen verboten.

Es gibt keine Garantie, dass ein Anleger bei betrügerischen Investitionen in ICOs nicht verliert. Um ICO-Betrug zu vermeiden, sollten Anleger:

Stellen Sie sicher, dass die Projektentwickler ihre Ziele klar definieren können. Erfolgreiche ICOs verfügen in der Regel über einfache, unkomplizierte technische Dokumente mit klaren und prägnanten Zielen.
Studieren Sie die Entwickler. Anleger sollten eine 100%ige Transparenz des Unternehmens anstreben, das den ICO einführt.
Sehen Sie sich die rechtlichen Bedingungen für das ICO an. Da externe Regulierungsbehörden diesen Raum normalerweise nicht kontrollieren, muss der Investor sicherstellen, dass ein ICO legal ist.
Stellen Sie sicher, dass die ICO-Gelder in einer Treuhand-Wallet gespeichert sind. Dies ist eine Brieftasche, für die mehrere Schlüssel erforderlich sind. Dies ist ein sinnvoller Schutz vor Betrug, insbesondere wenn ein neutraler Dritter einen der Schlüssel besitzt.
Die US-Börsenaufsichtsbehörde SEC erstellt eine Website mit Werbung für gefälschte HoweyCoinCo
Im Jahr 2019 begann die ICO-Aktivität aufgrund von Rechtslücken und der Schattenzone, in der sie existieren, stark zurückzugehen.

Die US-Börsenaufsicht SEC hat eine gefälschte Münze namens HoweyCoin enthüllt, um Kleinanlegern die Gefahren von ICOs zu demonstrieren. HoweyCoin ist nach dem Howey-Test benannt, mit dem festgestellt werden soll, ob eine Investition ein Wertpapier ist oder nicht. Der Howey-Test soll feststellen, dass es sich bei einer Transaktion um einen Investitionsvertrag handelt, wenn eine Person ihr Geld in ein gemeinsames Unternehmen investiert und gezwungen ist, Gewinne ausschließlich aus den Bemühungen des Gründers oder eines Dritten zu erwarten.

Die SEC nutzte diesen Standard, um Kik, den Nachrichtendienst, der 100 Millionen US-Dollar in einem nicht registrierten ICO gesammelt hat, für den illegalen Verkauf von Wertpapieren zu belasten. Die SEC ging auch gegen Telegram vor, eine weitere Messaging-App, die ebenfalls im Rahmen des ICO lief.

Laut SEC unterscheidet sich ein ICO nicht von einem Börsengang, wenn der zugrunde liegende Token Geld für ein bestehendes Geschäft bringt und nicht unabhängig von diesem Geschäft funktioniert.

Beispiele und die größten in der ICO-Geschichte


Als der ICO-Raum immer größer wurde, stiegen auch die Beträge, die durch die größten Projekte gesammelt wurden. Bei der Bewertung eines ICO können Sie sowohl den während des ICO gesammelten Geldbetrag als auch den Return on Investment berücksichtigen.

Manchmal sind ICOs mit großem ROI nicht die Projekte, die das meiste Geld generieren und umgekehrt. Der Ethereum ICO im Jahr 2014 war ein Pionier und brachte in 42 Tagen 18 Millionen Dollar ein. Ethereum hat sich aufgrund seiner Innovationen bei dezentralen Anwendungen (dApps) als entscheidend für den ICO-Raum insgesamt erwiesen. Bei seiner Einführung war Ether etwa 0,67 US-Dollar wert und wurde am 7. Mai 2021 bei 3.497,22 US-Dollar gehandelt.

2015 begann für Antshares ein zweistufiger ICO, der später in NEO umbenannt wurde. Die erste Phase des ICO endete im Oktober 2015, die zweite dauerte bis September 2016. In dieser Zeit hat NEO rund 4,5 Millionen US-Dollar verdient. Obwohl es in Bezug auf das gesammelte Geld nicht zu den größten ICOs gehört, hat es vielen frühen Investoren einen außergewöhnlichen ROI beschert. Der NEO-Preis während des ICO lag bei rund 0,03 US-Dollar, und in der Spitze wurde er bei etwa 169,50 US-Dollar gehandelt.

ICO kann lange dauern. ICOs generierten also deutlich größere Beträge in Bezug auf die Gesamtsumme der eingeworbenen Mittel. Während des einmonatigen ICO, das im März 2018 endete, gelang es Dragon Coin, etwa 320 Millionen US-Dollar zu sammeln. Doch bereits im Juni 2018 brach das Unternehmen hinter der EOS-Plattform den Dragon Coin-Rekord und sammelte in einem fast einjährigen ICO satte 4,2 Milliarden US-Dollar ein. Unter den Anführern befindet sich auch die bereits erwähnte Münze von Pavel Durov und seinem Telegramm. Das Entwicklungsteam ihres TON-Tokens sammelte 1,7 Milliarden US-Dollar ein, musste aber nach der SEC-Anordnung fast alle Investitionen (1,2 Milliarden) zurückgeben und sich weigern, ihren TON-Kryptocoin auf den Markt zu bringen.