Initial Coin Offering (ICO)

Interessierte Anleger können an einem Angebot (ICO) teilnehmen und erhalten einen neuen Kryptowährungs-Token, der vom Unternehmen ausgegeben wird. Dieses Token kann bei der Nutzung eines Produkts oder einer Dienstleistung, die das Unternehmen anbietet, einen gewissen Nutzen haben oder einfach eine Beteiligung an einem Unternehmen oder Projekt darstellen.

So funktioniert ICO


Wenn ein Kryptowährungs-Startup über ein ICO Geld beschaffen möchte, veröffentlicht es normalerweise ein Whitepaper (analog zum Prospekt eines Unternehmens für einen Börsengang). Dieses Dokument skizziert die Essenz des Projekts, die Bedürfnisse, die das Projekt nach Abschluss erfüllen wird, wie viel Geld benötigt wird, wie viele virtuelle Token die Gründer behalten, welches Geld akzeptiert wird und wie lange die ICO-Kampagne dauern wird.

Während der ICO-Kampagne kaufen Projektbegeisterte und -unterstützer einen Teil der Münze des Projekts für Fiat oder digitale Währung. Diese Coins werden als Token-Käufer bezeichnet und ähneln den Aktien des Unternehmens, die während eines Börsengangs an Investoren verkauft werden.

Wenn das gesammelte Geld nicht den vom Unternehmen geforderten Mindestbetrag deckt, kann das Geld an die Anleger zurückgegeben werden. In diesem Stadium wird der ICO als erfolglos betrachtet. Wird der Förderbedarf innerhalb des vorgegebenen Zeitrahmens gedeckt, wird das eingeworbene Geld zur Erreichung der Projektziele verwendet.

Während ICOs im Allgemeinen nicht reguliert sind, kann die Securities and Exchange Commission (SEC) einspringen. Viele Leute kennen also die Geschichte von Telegram, das 2018 und 2019 bei ICOs 1,7 Milliarden Dollar einbrachte, aber die SEC reichte eine Notklage ein und erhielt aufgrund der angeblich illegalen Aktivitäten des Entwicklungsteams eine einstweilige Verfügung. Im März 2020 erließ das US-Bezirksgericht für den Südbezirk von New York eine einstweilige Verfügung und Telegram sollte 1,2 Milliarden Dollar an Investoren zurückzahlen und eine Geldstrafe von 18,5 Millionen Dollar zahlen.

Wie kann man teilnehmen und wo man sich über den bevorstehenden ICO informiert
Anleger, die am ICO teilnehmen möchten, sollten sich zunächst mit der Kryptowährungsbranche vertraut machen. Bei den meisten ICOs müssen Anleger Token mit bereits bestehenden Kryptowährungen kaufen. Dies bedeutet, dass der ICO-Investor bereits eine Kryptowährungs-Wallet für eine Währung wie Bitcoin oder Ethereum eingerichtet haben sollte, sowie eine Wallet, die jeden Token oder jede Währung aufnehmen kann, die er kaufen möchte.

Wie finde ich einen ICO für die Teilnahme? Am besten liest ein interessierter Investor im Internet über neue Projekte, einige spezialisierte Seiten veröffentlichen auch Kalender anstehender ICOs. ICOs sorgen für viel Aufregung, und es gibt viele Orte im Internet, an denen sich Investoren treffen, um über neue Möglichkeiten zu diskutieren. Es gibt spezielle Seiten, auf denen ICOs gesammelt werden, die es Investoren ermöglichen, neue ICOs zu entdecken und verschiedene Angebote miteinander zu vergleichen.

Unterschiede zwischen ICO und IPO


Für traditionelle Unternehmen gibt es mehrere Möglichkeiten, die für Wachstum und Expansion benötigten Mittel zu beschaffen. Ein Unternehmen kann klein anfangen und so weit wachsen, wie es seine Gewinne erlauben, während es nur bei den Eigentümern des Unternehmens verschuldet bleibt. Dies bedeutet jedoch auch, dass sie möglicherweise lange warten müssen, um Gelder zu sammeln. Alternativ können Unternehmen sich frühzeitig an externe Investoren wenden, die ihnen einen schnellen Cashflow verschaffen, aber dies bedeutet, dass das Unternehmen Kompromisse in Form der Übertragung eines Teils seines Eigentums eingeht. Eine alternative Methode besteht darin, an die Börse zu gehen und Mittel von einzelnen Anlegern durch den Verkauf von Aktien über einen Börsengang zu beschaffen.

Während sich IPOs ausschließlich mit Investoren befassen, können sich ICOs mit Unterstützern befassen, die bereit sind, in ein neues Projekt zu investieren, ähnlich wie bei einer Crowdfunding-Veranstaltung. Aber ICOs unterscheiden sich vom Crowdfunding dadurch, dass ICO-Sponsoren durch den wahrgenommenen ROI ihrer Investition motiviert werden, während die in Crowdfunding-Kampagnen gesammelten Mittel hauptsächlich Spenden sind. Aus diesen Gründen werden ICOs „Crowdsales“ genannt.

ICOs behalten auch mindestens zwei wichtige strukturelle Unterschiede zu Börsengängen bei. Erstens sind ICOs weitgehend unreguliert, was bedeutet, dass Regierungsbehörden wie die Securities and Exchange Commission (SEC) sie nicht kontrollieren. Zweitens sind ICOs aufgrund ihrer Dezentralisierung und fehlenden Regulierung viel freier in der Struktur als Börsengänge.

ICOs können auf unterschiedliche Weise strukturiert sein. In einigen Fällen legt das Unternehmen ein bestimmtes Ziel oder eine Grenze für seine Finanzierung fest, was bedeutet, dass jeder im Rahmen des ICO verkaufte Token einen vorbestimmten Preis hat und das Gesamtangebot an Token statisch ist. In anderen Fällen gibt es ein statisches Angebot an ICO-Token, aber ein dynamisches Finanzierungsziel – dies bedeutet, dass die Verteilung der Token unter den Anlegern von den erhaltenen Mitteln abhängt (dh je mehr Gesamtmittel im ICO erhalten werden, desto höher ist der Preis). des Tokens).

Darüber hinaus gibt es auch ein dynamisches Token-Angebot, das in Abhängigkeit von der Höhe der erhaltenen Fördermittel festgelegt wird. In diesen Fällen